Nordnet on viime aikoina lanseerannut useita uusia indeksirahastoja. Niistä tuorein tapaus on ruotsalaisiin pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin sijoittava Nordnet Småbolag Sverige Index. Mutta mitä rahasto pitää sisällään? Entä kannattaako siihen sijoittaa?
Disclaimer: Sijoittamiseen osake- ja pääomamarkkinoilla liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi nousta tai laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan. Historiallinen tuotto ja kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sivu sisältää mainoslinkkejä.*
Sisällysluettelo:
Aluksi
Nordnet Småbolag Sverige Index -rahasto on sijoitusinstrumentti, joka pyrkii seuraamaan mahdollisimman tarkasti OMX Sweden Small Cap ESG Responsible Net Indexiä rahaston kuluilla vähennettynä.
Rahaston tavoitteena on tarjota sijoittajille pääsy Ruotsin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin, jotka tarjoavat potentiaalisesti korkeampaa tuottoa, mutta myös suurempaa riskiä verrattuna yleisindekseihin. Historiallisesti tarkasteltuna pohjoismaiset pienyhtiöt ovat tuottaneet poikkeuksellisen hyvin, mutta mennyt tuotto ei tunnetusti ole tae tulevasta.
Tässä analyysissä käsittelemme rahaston ominaisuuksia, kuten sen tuottoa, riskiä, kuluja ja sijoitusstrategiaa.
Kaupallinen yhteistyö: Kierrätän ostokseni Morrow Bankin (entinen Komplett Bank) luottokortin kautta, jossa on Suomen paras jopa 2 % cashback. Kun luoton maksaa aina eräpäivänä kokonaan pois, on kyseessä kätevä apuväline oman talouden hallintaan, ja tällä tavalla on mahdollista saada ”ilmaista rahaa”. Lue lisää tästä.
Sijoitusstrategia
Rahasto sijoittaa kaikkiaan 80 ruotsalaiseen pieneen ja keskisuureen yritykseen, jotka on valittu osakeindeksin perusteella. Mukana on myös suomalaisittain tuttuja yrityksiä kuten Securitas ja Husqvarna. Kyse ei siten ole mikroyrityksistä, vaan ne saattavat toimia useassa eri maassa.
Kyseessä on ESG-indeksi, mikä tarkoittaa, että yhtiöiden tulee täyttää tietyt ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (”ESG”) koskevat kriteerit. Rahasto sijoittaa monipuolisesti eri toimialoille ja pyrkii jäljittelemään indeksin tuottoa mahdollisimman tarkasti.
Toimialoista suurin tätä kirjoitettaessa on teollisuustuotteet ja -palvelut noin 28 %:n osuudella, jonka jälkeen kiinteistöt muodostavat 18 % rahastosta ja terveydenhuolto 14 %. Huomion herättää erityisesti kiinteistöjen suuri paino rahastossa, kun taas teknologian osuus on ainoastaan 9 %.
Sijoitusstrategian etuna on, että se tarjoaa laajan hajautuksen pieniin yrityksiin, jotka voivat olla vähemmän seurattuja ja arvostettuja markkinoilla, tarjoten siten mahdollisuuden ylituottoon.
Tuotto
Nordnet Småbolag Sverige Index -rahaston tuotto luonnollisesti riippuu Ruotsin pienyritysten menestyksestä markkinoilla. Ruotsia on kuitenkin joskus osuvasti kutsuttu ”Euroopan Yhdysvalloiksi”, sillä maahan on viimevuosina syntynyt huomattavan paljon start uppeja ja myös menestyneitä suuryrityksiä.
Historiallisesti pienet yritykset ovat tarjonneet korkeampia tuottoja pitkällä aikavälillä, mutta ne ovat myös alttiimpia markkinoiden vaihteluille ja talouden muutoksille. Historiallisia tuottoja tarkastellessa onkin syytä ymmärtää, että menneet tuotot eivät ole tae tulevaisuuden tuotoista.
Riski
Sijoittaminen pieniin yrityksiin sisältää suuremman riskin kuin suuriin yrityksiin sijoitettaessa. Mahdollinen ylituotto suhteessa yleisindeksiin on palkkio tästä riskistä. Rahasto tarjoaakin sijoittajalle välineen parantaa oman sijoitusportfolion riski-/tuottosuhdetta eli laajentaa hajautusta entisestään.
Pienyritykset ovat usein esimerkiksi alttiimpia rahoitusvaikeuksille, ja niiden osakkeiden likviditeetti voi olla heikompi, mikä tekee niiden osakkeista volatiilimpia.
Rahaston sijoitusstrategia pyrkii hajauttamaan sijoitukset lukuisiin eri yrityksiin, mikä auttaa pienentämään yksittäisen yrityksen riskin vaikutusta kokonaissijoitukseen, mutta markkinariski säilyy.
Kulut
Nordnet Småbolag Sverige Index -rahaston kulut ovat 0,35 %, minkä lisäksi peritään pieni valuutanvaihtokulu rahastoa ostaessa ja myydessä. Rahasto nimittäin on kruunumääräinen, jolloin eurot täytyy ensin vaihtaa.
Yleisesti ottaen kulurakenne on tärkeimpiä rahastojen valintakriteerejä. Korkeat hallinnointi- ja muut kulut voivat nimittäin merkittävästi alentaa sijoittajan saamaa nettotuottoa etenkin pitkällä aikavälillä.
Nordnet Småbolag Sverige Index -rahaston kulut ovat hyvin maltilliset. Tyypillisesti aktiivisesti hoidettujen pohjoismaisten pienyhtiörahastojen kulut ovat 1,5 – 2,0 % luokkaa eli moninkertaiset.
Yhteenveto – Nordnet Småbolag Sverige Index
Nordnet Småbolag Sverige Index -rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden ottaa Ruotsin pienyhtiöt mukaan omaan sijoitussuunnitelmaan kohtuullisilla kustannuksilla. Sillä voi helposti lisätä oman sijoitussalkun hajautusta ja siten parantaa riski-/tuottosuhdetta.
Rahasto sopii henkilöille, jotka sietävät voimakasta volatiliteettiä eli heiluntaa. Osta ja unohda vuosikymmeniksi -tyyppinen lähestymistapa toimii todennäköisesti parhaiten. Sijoittaja voi nimittäin joutua katselemaan punaista salkussaan huomattavan pitkiä aikoja, mutta se ei silti tee sijoituksesta huonoa. Hötkyilemään ei kannata alkaa.
*Avaa tili ilmaiseksi Nordnetiin ja osta rahastoa tästä.*
Laita blogi tilaukseen alta, niin et koskaan missaa yhtään postausta!
Pyrin tässä blogissa jakamaan hyödyllistä tietoa säästämiseen, sijoittamiseen ja oman talouden hallintaan liittyen sekä auttamaan myös sinua saavuttamaan unelmasi. Julkaisen uuden kirjoituksen yleensä aina sunnuntaisin. Laita blogini seurantaan, jotta et jää mistään paitsi!
Tärkeä huomio että tässä rahastossahan et omista fyysisesti mitään.